Der CEO von JPMorgan Chase & Co., Jamie Dimon, warnt vor einer beispiellosen Turbulenz an den globalen Finanzmärkten, falls die Federal Reserve angesichts von Stagflation ihren Leitzins auf 7% erhöht.
Während einer kürzlichen Konversation in Mumbai im Rahmen eines JPMorgan-Investorengipfels zog Dimon Parallelen zu Warren Buffet, einem berühmten Investor, der oft als das Orakel von Omaha bezeichnet wird. Buffet sagte einmal: "Wenn die Flut kommt, erfährt man, wer nackt schwimmt." Laut Dimon würde eine Erhöhung der Fed-Zinssätze auf 7% bedeuten, dass die Flut zurückgeht.
Obwohl Dimon zuvor eine Zinserhöhung zur Bekämpfung der steigenden Inflation befürwortete, betonte er, dass der Übergang von 5% auf 7% einen stärkeren Tribut von der Wirtschaft fordern würde als der Wechsel von 3% auf 5%.
Analysten gehen derzeit davon aus, dass die Federal Reserve sich dem Ende ihres Straffungszyklus nähert, nachdem sie den Leitzins auf 5,5% erhöht hat, den höchsten Stand in 22 Jahren. Obwohl die Fed-Offiziellen angedeutet haben, dass die Zinssätze länger auf einem höheren Niveau gehalten werden müssen, um die Inflation einzudämmen, signalisieren die Futures-Märkte eine Erwartung von Zinssenkungen im nächsten Jahr.
Eine Erhöhung des Fed-Leitzinses auf 7% würde sowohl Unternehmen als auch Verbraucher erheblich beeinflussen und die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass die US-Wirtschaft in eine Rezession gerät, was von Ökonomen bereits auf 60% in den nächsten 12 Monaten geschätzt wird.
Dimon äußerte sich zur möglichen Zinserhöhung:
"Der Sprung von null auf 2% war fast keine Erhöhung. Der Sprung von null auf 5% hat einige überrascht, aber niemand hätte 5% für undenkbar gehalten. Ich bin mir nicht sicher, ob die Welt auf 7% vorbereitet ist."
Anfang dieses Monats hielt die Federal Reserve ihren Leitzins in Übereinstimmung mit den allgemeinen Erwartungen stabil. Die Prognosen deuten jedoch auf eine Spaltung im Direktorium hin, wobei 12 von 19 Offiziellen für eine weitere Erhöhung in diesem Jahr plädieren und einer Zinssätze von über 6% vorhersieht.
Der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, hat sich dazu verpflichtet, zukünftige Zinsentscheidungen datenbasiert zu treffen. Der bekannte Ökonom und Gold-Fan Peter Schiff hat jedoch in einem kürzlich geführten Interview eine düstere Prognose für den US-Dollar und die Gesamtwirtschaft abgegeben. Er führt die derzeitigen Inflationsdrücke auf die Finanzkrise von 2008 zurück.
Schiff argumentiert, dass die nach der Krise ergriffenen Maßnahmen, insbesondere die als QE1, QE2 und QE3 bezeichneten quantitativen Lockerungsmaßnahmen, zusammen mit der fiskalischen Reaktion auf die Covid-Pandemie, die Hauptursachen für die steigenden Inflationsraten sind.
Er wies auch auf die wachsenden fiskalischen Ungleichgewichte der USA hin und betonte ein jährliches Haushaltsdefizit von fast 2 Billionen US-Dollar und eine stetig steigende nationale Verschuldung. Nach seinen Worten wird dies in der Zukunft zu "viel höherer Inflation führen, als wir sie in der Vergangenheit erlebt haben."
Wie bereits berichtet, äußerte der renommierte Ökonom in einem kürzlich geführten Interview wachsende Bedenken hinsichtlich der Stabilität des US-Dollars und sagte, es werde "eine massive Krise geben", die die "Wirtschaft in den Abgrund stürzen" wird.
