Schweizer Blockchain-Branche fordert Lockerung der Stablecoin-Regulierung und Innovationen

Regulatorische Hürden, innovative Blockchain-Lösungen und spektakuläre Angriffe auf Krypto-Netzwerke prägen aktuell die Schlagzeilen der Branche. Während die Schweizer Blockchain-Industrie mit Nachdruck eine Lockerung der Stablecoin-Regulierung fordert, setzen Unternehmen wie Circle und Stripe auf eigene Blockchains, um die Kontrolle über digitale Vermögenswerte zu stärken. Gleichzeitig sorgt der rasant wachsende Staking-Markt für neue Renditeperspektiven – und Hacker demonstrieren mit Angriffen auf Monero und Dogecoin die Verwundbarkeit selbst etablierter Kryptowährungen. Der Pressespiegel beleuchtet die wichtigsten Entwicklungen, Akteure und Trends, die das Krypto-Ökosystem derzeit bewegen.

Schweizer Blockchain-Branche fordert regulatorische Reformen für Stablecoins

Die Schweizer Blockchain-Industrie sieht sich durch „kleinliche Vorschriften und regulatorisches Mikromanagement“ ausgebremst. In einem offenen Brief an Bundespräsidentin Karin Keller-Sutter und Staatssekretärin Daniela Stoffel fordert die Swiss Blockchain Federation eine Lockerung der Regulierung für Stablecoins. Die Branche argumentiert, dass Stablecoins, digitale Abbilder herkömmlicher Währungen, mit sicheren Vermögenswerten hinterlegt sind und für die Schweizer Volkswirtschaft von großer Bedeutung sein könnten.

Zu den Unterzeichnern des Briefes zählen neben Vertretern der Swiss Blockchain Federation auch prominente Parlamentarier wie Benjamin Fischer, Petra Gössi, Tiana Moser, Matthias Michel und Franz Grüter. Bereits in der Sommersession des Nationalrates wurde eine Motion von Benjamin Fischer zu Stablecoins deutlich angenommen. Dennoch sieht die Branche weiteren Handlungsbedarf, da die Finma als Finanzaufsicht Innovationen sehr skeptisch gegenüberstehe und fast keine neuen Projekte bewillige.

Die Autoren des Briefes verweisen auf die Entwicklungen in den USA, wo der Kongress mit dem Genius Act ein eigenes Gesetz für digitale Dollars verabschiedet hat. USDT und USDC, die beiden größten Stablecoins, kommen zusammen auf einen Marktwert von 235 Milliarden Dollar und bilden 99 Prozent aller verwendeten Stablecoins ab. Die EU sieht diese Dominanz als Bedrohung und spricht von „Krypto-Merkantilismus“.

Die Swiss Blockchain Federation betont, dass ein Marktanteil von nur einem Prozent für den Schweizer Finanzsektor ausreichen würde, um das Bruttoinlandprodukt der Schweiz um mehrere Prozent zu erhöhen. Allerdings sind die regulatorischen Auflagen in der Schweiz derzeit strenger als in der EU. Die Finma fordert eine lückenlose Identifikation aller Inhaber eines Stablecoins, was kaum umsetzbar ist. Unter diesen Bedingungen ist bislang der einzige Franken-Stablecoin in Liechtenstein angesiedelt.

„Aber die grösste Bedrohung für den Schweizer Finanzplatz ist, dass er bedeutungslos wird. Denn nicht nur im Krypto-Bereich, sondern auch bei der KI drohen wir den Anschluss zu verpassen. Wir sind bereits weit abgeschlagen“, sagt Benjamin Fischer.

Die Branche sieht dennoch eine Chance, den Finanzplatz Schweiz wieder international relevant zu machen, insbesondere durch liberale Rahmenbedingungen, die große Emittenten anziehen könnten. Tether, das Unternehmen hinter USDT, erzielt laut Angaben doppelt so viel Gewinn wie die UBS, hat sich jedoch in El Salvador angesiedelt.

• Die Schweiz fordert weniger restriktive Vorschriften für Stablecoins.
• Die Finma verlangt als einziges Land eine vollständige Identifikation aller Stablecoin-Inhaber.
• Die USA und die EU setzen eigene Stablecoin-Standards und üben Druck auf den Markt aus.

Infobox: Die Schweizer Blockchain-Branche sieht in einer Lockerung der Stablecoin-Regulierung eine große Chance für den Finanzplatz. Aktuell verhindern strenge Auflagen die Entwicklung eines digitalen Frankens aus der Schweiz. (Quelle: Neue Zürcher Zeitung)

BenFen: Neue Stablecoin-Blockchain mit innovativen Funktionen

Die von Bixin Ventures unterstützte Stablecoin-Public-Chain BenFen hat die Version v1.24.1 veröffentlicht. Dieses Upgrade bringt eine optimierte Move Virtual Machine und Netzwerk-Engine, wodurch zehntausende Transaktionen pro Sekunde (TPS) auf einer einzelnen Chain und Bestätigungszeiten im Sub-Sekunden-Bereich möglich werden. Zudem wird die kettenübergreifende Zirkulation wichtiger Assets wie BTC, ETH, BSC, Solana und Polygon unterstützt.

Zu den wichtigsten Neuerungen zählen Stablecoin-Zahlungen für Gas, wodurch die Abhängigkeit von Governance-Token entfällt, sowie gesponserte Nutzertransaktionen, bei denen Projektteams die Gas-Gebühren für Nutzer übernehmen können. Dies soll das Onboarding-Erlebnis für Einsteiger verbessern. Weitere Features sind zkLogin für die Wallet-Erstellung mit nur einem Klick über soziale Konten sowie ein Stablecoin-Reservepool und DEX zur Gewährleistung von Zahlungsstabilität und Liquidität.

• Stablecoin-Gaszahlungen: Nutzer können Gas-Gebühren direkt mit Stablecoins bezahlen.
• Gesponserte Transaktionen: Projektteams übernehmen Gas-Gebühren für Nutzer.
• zkLogin: Wallet-Erstellung mit einem Klick über soziale Konten.
• Stablecoin-Reservepool + DEX: Zahlungsstabilität und Liquidität werden sichergestellt.

Die Ökosystem-Anwendung BenPay integriert bereits Funktionen wie Card, C2C, DEX und Lending. Ein kettenübergreifendes Asset-Management wird demnächst eingeführt, das den Tausch von USDC/USDT in BUSD und Investitionen in renditestarke Asset-Pools über mehrere Chains hinweg ermöglicht.

Infobox: BenFen positioniert sich als All-in-One-Stablecoin-Infrastruktur mit Fokus auf einfache Emission und Anwendung von Stablecoins und RWAs. Die neue Version bringt erhebliche Performance-Verbesserungen und innovative Nutzerfunktionen. (Quelle: Bitget)

Blockchain-Staking-Markt erreicht 300 Milliarden Dollar und zieht Staatsfonds an

Der Markt für Blockchain-Staking hat sich in den vergangenen zwei Jahren mehr als verdreifacht und ist zu einer der wichtigsten Renditequellen im globalen Finanzsystem geworden. Laut Jamie Coutts, Chefanalyst bei Real Vision und ehemaliger Forscher bei Bloomberg Intelligence, könnte der wachsende Einfluss von Blockchain-Staking auch Staatsfonds (SWF) anziehen. Diese könnten im digitalen Zeitalter zu wichtigen Inhabern von Bitcoin und verwandten Sektoren wie dem Mining werden.

Coutts vergleicht das Ertragspotenzial der Blockchain mit den Öl-Lizenzgebühren des 20. Jahrhunderts. Die Einnahmen werden nun durch Blockchain-Einsätze generiert, was Gewinne aus der tokenisierten digitalen Wirtschaft ermöglicht. Staatsfonds könnten sich an groß angelegten Staking-Operationen beteiligen, um nachhaltige Renditen zu erzielen. Diese könnten zu einer „souveränen digitalen Dividende“ werden, die direkt an die Bürger verteilt wird.

Ein weiterer Aspekt ist die disruptive Kraft der künstlichen Intelligenz in traditionellen Branchen. Blockchain-basierte Erträge könnten als stabilisierende Gegenkraft dienen, indem sie Regierungen einen vorhersehbaren Einkommensstrom bieten, der zur Finanzierung von Sozialprogrammen, Energieinitiativen und wirtschaftlicher Resilienz beiträgt.

• Blockchain-Staking-Markt hat ein Basisertragsniveau von über 300 Milliarden US-Dollar erreicht.
• Staatsfonds könnten zu wichtigen Akteuren im Bereich Staking und Mining werden.
• Blockchain-Erträge könnten als universelles Grundeinkommen dienen.

Infobox: Der Blockchain-Staking-Markt wächst rasant und erreicht über 300 Milliarden US-Dollar. Analysten sehen großes Potenzial für Staatsfonds und nachhaltige Renditen durch Staking. (Quelle: Traders Union)

Circle, Stripe und andere starten eigene Blockchains für Stablecoins und RWAs

Immer mehr Unternehmen wie Circle und Stripe entwickeln eigene Blockchains, um ihre Abwicklungssysteme zu kontrollieren, Effizienz zu steigern und Compliance-Maßnahmen direkt zu integrieren. Analysten sehen darin einen Trend, der bestehenden Layer-1-Netzwerken wie Ethereum, Solana oder Tron Konkurrenz machen könnte, auch wenn Ethereum mit seiner institutionellen Nutzerbasis kurzfristig weniger anfällig für Störungen ist.

Circle hat mit Arc ein eigenes Settlement-Netzwerk angekündigt, während Stripe Tempo in Zusammenarbeit mit Paradigm entwickelt. Start-ups wie Plasma und Stabil arbeiten an dedizierten Chains für USDT, das mit einem Marktvolumen von 160 Milliarden US-Dollar die größte Stablecoin ist. Auch im Bereich der Tokenisierung gibt es neue Projekte: Securitize baut Converge mit Ethena, Ondo Finance plant eine interne Blockchain und Dinari will ein von Avalanche unterstütztes Layer-1-Netzwerk für die Abwicklung von tokenisierten Aktien starten.

Stablecoins und tokenisierte reale Vermögenswerte sind laut Analysten schnell wachsende Segmente der Kryptoökonomie und könnten in naher Zukunft Billionen-Dollar-Vermögenswerte darstellen. Stablecoin-Zahlungen werden laut Market Maker Keyrock bis 2030 voraussichtlich jährlich über 1 Billion US-Dollar erreichen.

„Der Aufbau einer eigenen Layer-1-Blockchain dreht sich um Kontrolle und strategische Positionierung, nicht nur um Technologie“, sagte Martin Burgherr, Chief Clients Officer der Kryptobank Sygnum.

Eigene Chains ermöglichen es Unternehmen, Gas-Token auszugeben, Transaktionskosten zu kontrollieren und die Netzwerkleistung zu optimieren. Die Kompatibilität mit der Ethereum Virtual Machine (EVM) erleichtert die Integration mit anderen Blockchains. Analysten von Coinbase sehen, dass neue Chains wie Arc und Tempo auf hochdurchsatzfähige, gebührenarme Zahlungen abzielen, was Solanas Stärke ist.

• Circle und Stripe entwickeln eigene Blockchains für Stablecoins.
• USDT hat ein Marktvolumen von 160 Milliarden US-Dollar.
• Stablecoin-Zahlungen könnten bis 2030 jährlich über 1 Billion US-Dollar erreichen.

Infobox: Unternehmen wie Circle und Stripe setzen auf eigene Blockchains, um Kontrolle, Effizienz und Compliance zu verbessern. Stablecoins und tokenisierte Vermögenswerte werden als Billionen-Dollar-Märkte der Zukunft gesehen. (Quelle: CoinDesk)

Nach 51-Prozent-Attacke auf Monero: Dogecoin im Visier von Qubic

Nach einer erfolgreichen 51-Prozent-Attacke auf Monero steht nun Dogecoin im Fokus der Angreifer. Das Krypto-Projekt Qubic, das auf KI-Anwendungen ausgerichtet ist, führte die Attacke als Machtdemonstration durch und bezeichnete sie als Proof-of-Concept für ein erweitertes Konsensverfahren namens Useful Proof of Work. Die Attacke begann am 11. August mit einer ausgefeilten Selfish Mining-Strategie, bei der der Qubic-Pool heimlich Blöcke minte und zurückhielt.

Das plötzliche Auftauchen von verwaisten Blöcken im Monero-Netzwerk war ein deutliches Zeichen für den Erfolg der Strategie. Die Krypto-Börse Kraken pausierte daraufhin vorsorglich den Handel mit Monero. Qubic erklärte, dass das Endziel sei, die Sicherheit des Monero-Protokolls durch die Miner von Qubic zu gewährleisten und so höhere Anreize für Monero-Miner zu schaffen. Der Gründer von Qubic, Sergey Ivancheglo, kündigte an, dass Dogecoin als nächstes Ziel auserkoren wurde.

• Qubic führte eine erfolgreiche 51-Prozent-Attacke auf Monero durch.
• Dogecoin ist das nächste Ziel der Angreifer.
• Die Attacke diente als Machtdemonstration für ein neues Konsensverfahren.

Infobox: Nach der 51-Prozent-Attacke auf Monero richtet Qubic den Fokus auf Dogecoin. Die Attacke soll neue Anreize für Miner schaffen und die Sicherheit der Netzwerke stärken. (Quelle: BTC-ECHO)

Einschätzung der Redaktion

Die Forderung der Schweizer Blockchain-Branche nach regulatorischen Reformen für Stablecoins ist ein deutliches Signal an die Politik, dass Innovationsfähigkeit und internationale Wettbewerbsfähigkeit des Finanzplatzes Schweiz auf dem Spiel stehen. Die aktuellen regulatorischen Hürden, insbesondere die weltweit einzigartige Forderung nach vollständiger Identifikation aller Stablecoin-Inhaber, wirken wie ein Innovationshemmnis und verhindern, dass die Schweiz von der dynamischen Entwicklung im Bereich digitaler Währungen profitiert.
Ein liberalerer Regulierungsrahmen könnte nicht nur neue Projekte und internationale Emittenten anziehen, sondern auch das Potenzial heben, den Schweizer Finanzsektor nachhaltig zu stärken und dessen Bedeutung im globalen Wettbewerb zu sichern. Die Gefahr, den Anschluss an andere Finanzplätze zu verlieren, ist real und betrifft nicht nur den Kryptosektor, sondern auch angrenzende Zukunftstechnologien wie Künstliche Intelligenz.
Die konsequente Öffnung für Stablecoin-Innovationen bietet die Chance, die Schweiz als Vorreiter im Bereich digitaler Finanzdienstleistungen zu positionieren und neue Wachstumsimpulse für die Volkswirtschaft zu setzen.

• Regulatorische Flexibilität ist entscheidend für die Zukunftsfähigkeit des Schweizer Finanzplatzes.
• Strenge Auflagen könnten zu einem Innovations- und Bedeutungsverlust führen.
• Eine gezielte Öffnung für Stablecoins kann neue Wachstumschancen schaffen.

Quellen:

• «Kleinliche Vorschriften»: Schweizer Blockchain-Vertreter schlagen Alarm bei der Politik
• Stablecoin-Blockchain BenFen unterstützt Stablecoin-Gaszahlungen und gebührenfreie Transfers
• Blockchain-Staking-Markt steigt auf 300 Milliarden Dollar und zieht Staatsfonds an
• RWA, Stablecoin-Analyse: Warum Circle und Stripe ihre eigenen Blockchains starten
• Nach Netzwerkattacke auf Monero: Dogecoin ist nächstes Ziel