Bitcoin auf Rekordkurs: Institutionelle Investoren und ETF-Zuflüsse treiben den Markt

Bitcoin erreicht neue Rekordhöhen, institutionelle Investoren dominieren die Rally und sorgen für milliardenschwere ETF-Zuflüsse. Während sich das Anlegerverhalten bei Bitcoin und Ethereum im April deutlich unterscheidet, senkt WisdomTree die Gebühren für Bitcoin-ETPs auf ein historisches Tief. Die Entkopplung von Tech-Aktien und die Entwicklung zum digitalen Wertaufbewahrungsmittel rücken Bitcoin weiter ins Rampenlicht. Ein Jahr nach dem Halving bleibt die Frage, wie nachhaltig der aktuelle Aufwärtstrend ist.

Bitcoin auf Rekordjagd: Institutionelle Investoren treiben die Rally

Laut Der Aktionär hat Bitcoin in den letzten Tagen einen beeindruckenden Höhenflug hingelegt und die Marke von 94.000 Dollar erreicht. John D’Agostino, Head of Strategy bei Coinbase Institutional, erklärte in einem Interview mit CNBC, dass der Kaufdruck im April hauptsächlich auf institutionelle Investoren zurückzuführen sei. Institutionen und Staatsfonds seien in den Markt eingestiegen, während Privatanleger über ETFs ausgestiegen sind. D’Agostino nennt drei Hauptgründe für den institutionellen Optimismus: die De-Dollarisierung, die Entkopplung von Technologieaktien wie Nvidia und die Rolle von Bitcoin als Absicherung gegen Inflation, vergleichbar mit Gold.

Die Zuversicht der institutionellen Anleger wird durch die Gründung von Twenty One Capital, einem neuen Bitcoin-Investmentunternehmen, das von Tether, Bitfinex und SoftBank unterstützt wird, weiter gestärkt. Das Unternehmen startet mit einem Bestand von über 42.000 BTC und plant, nach einer Fusion mit Cantor Equity Partners, einem 200-Millionen-Dollar-SPAC, unter dem Ticker „XXI“ an die Börse zu gehen. Die ETF-Zuflüsse lagen am Mittwoch den zweiten Tag in Folge über 900 Millionen Dollar, womit die ETF-Zuflüsse zwischen dem 21. und 23. April über 2,2 Milliarden Dollar betrugen.

Infobox: Institutionelle Investoren setzen auf Bitcoin als Inflationsschutz und unabhängige Anlageklasse. Die ETF-Zuflüsse und neue Investmentvehikel wie Twenty One Capital unterstreichen das wachsende institutionelle Interesse.

Bitcoin vs. Ethereum: Verhalten neuer Investoren im April

Wie Business Insider Deutschland berichtet, kam es bei Bitcoin in den vergangenen sieben Tagen zu zweistelligen Kursgewinnen, wobei der Kurs kurzzeitig unter 93.000 US-Dollar fiel. Auch Ethereum verzeichnete einen Anstieg und erreichte 1.800 US-Dollar. Die On-Chain-Daten zeigen jedoch Unterschiede im Verhalten neuer Investoren: Bei Bitcoin stieg die Aktivität der Erstkäufer im April deutlich an. Der zugehörige RSI-Wert blieb den gesamten Monat über 50, erreichte in der vergangenen Woche das Maximum von 100 und liegt aktuell bei 80. Dies deutet auf eine starke Begeisterung und FOMO (Fear of Missing Out) bei neuen Anlegern hin.

Bei Ethereum hingegen blieb ein klarer Anstieg bei First- oder Momentum-Käufern aus. Stattdessen sind sogenannte „Conviction Buyers“, also Investoren mit langfristiger Überzeugung, seit Ende März verstärkt aktiv. Der RSI dieser Gruppe liegt stabil bei 80. Gleichzeitig nimmt der Verkaufsdruck ab: Der RSI der Verluste realisierenden Verkäufer („Loss Sellers“) erreichte am 16. April seinen Höhepunkt und ist seither rückläufig und liegt inzwischen unter 50.

Infobox: Während bei Bitcoin neue Investoren für frisches Kapital sorgen, wird Ethereum aktuell vor allem von langfristig überzeugten Anlegern gehalten. Die Marktstruktur bei Ethereum konsolidiert sich, während Bitcoin von spekulativer Erwartungshaltung profitiert.

Bitcoin-ETPs: WisdomTree senkt Gebühren auf Rekordtief

Laut stock3 hat der führende Anbieter von Krypto-ETPs in Europa, WisdomTree, die Gebühr für sein physisch besichertes Bitcoin-Produkt (ISIN: GB00BJYDH287) seit dem 26. März und bis einschließlich 31. Dezember 2025 auf 0,15 % pro Jahr gesenkt (zuvor 0,25 %). Im Vergleich dazu verlangen andere europäische Anbieter teilweise bis zu 2,00 % pro Jahr. WisdomTree verzeichnete 2024 Nettozuflüsse von 520 Mio. USD über das gesamte Krypto-ETP-Angebot hinweg und war mit 232 Mio. USD auch bei Bitcoin-ETPs Marktführer. Aktuell sind 880 Mio. USD im WisdomTree Physical Bitcoin investiert.

Infobox: WisdomTree bietet mit 0,15 % p.a. die derzeit günstigste Gesamtkostenquote für einen physisch besicherten Bitcoin-ETP in Europa und ist Marktführer bei den Nettozuflüssen.

Bitcoin entkoppelt sich von Tech-Aktien und entwickelt sich zum Wertaufbewahrungsmittel

Wie finanzmarktwelt.de berichtet, hat sich Bitcoin seit seinem Tiefstand am 7. April um fast 20 % erholt und notierte am Dienstag um 6:30 Uhr in New York bei 88.400 US-Dollar. Während der Nasdaq seit der Amtsübernahme von Donald Trump 20 % verloren hat, zeigt Bitcoin eine deutliche Abkopplung von US-Tech-Aktien. Die jüngsten Turbulenzen rund um Trumps Ankündigung von Zöllen auf geopolitische Verbündete und Rivalen haben Bitcoin nicht nachhaltig geschwächt. Vielmehr nähert sich Bitcoin in seinem Verhalten dem Gold an, das erstmals die Marke von 3.500 Dollar je Unze überschritt.

Ein weiteres Zeichen für den Stimmungsumschwung ist, dass die in den USA notierten Bitcoin-ETFs am Montag zusammen 381 Millionen Dollar einnahmen, der größte Zufluss seit dem 30. Januar. Laut Riya Sehgal, Forschungsanalystin bei Delta Exchange, könnte ein nachhaltiger Anstieg über 88.800 Dollar zu weiteren Gewinnen im Bereich von 92.000 bis 94.000 Dollar führen.

Infobox: Bitcoin zeigt eine deutliche Entkopplung von US-Tech-Aktien und wird zunehmend als Wertaufbewahrungsmittel wahrgenommen. Die ETF-Zuflüsse und die Kursentwicklung unterstreichen das neue Narrativ.

Ein Jahr nach dem Halving: Status quo im Bitcoin-Netzwerk

Laut BTC Echo ist Bitcoin nach dem Halving deutlich gestiegen und notiert bei 30.000 US-Dollar. Miner erhöhen trotz halbierter Belohnung ihre Investitionen. Das Halving am 20. April 2024 markierte den Start des fünften Halving-Zyklus im Bitcoin-Netzwerk. Die Belohnung für Miner wurde reduziert, wodurch die Inflation sank und ein Angebotsschock entstand, der den Preis steigen ließ.

Die Auswirkungen des Halvings sind langfristig spürbar, da die Angebotsverknappung Bitcoin zu einem der besten Wertespeicher macht. Die Frage bleibt, ob das Allzeithoch bereits die Spitze der Auswirkungen war oder ob das Halving noch längerfristig seine Wirkung zeigt.

• Halving am 20. April 2024
• Bitcoin-Kurs nach Halving: 30.000 USD
• Miner investieren trotz halbierter Belohnung weiter

Infobox: Das Bitcoin-Halving hat zu einer Angebotsverknappung geführt, die den Kurs steigen ließ. Miner setzen trotz geringerer Belohnung weiter auf das Netzwerk.

Einschätzung der Redaktion

Die aktuelle Entwicklung unterstreicht die wachsende Akzeptanz von Bitcoin als strategisches Anlageinstrument im institutionellen Sektor. Die Rekordzuflüsse in ETFs und die Gründung neuer Investmentvehikel signalisieren, dass Bitcoin zunehmend als legitime Alternative zu traditionellen Wertspeichern wie Gold betrachtet wird. Die Entkopplung von Tech-Aktien und die Positionierung als Inflationsschutz stärken das Narrativ von Bitcoin als eigenständige Anlageklasse.
Die Senkung der Gebühren bei Krypto-ETPs erhöht den Wettbewerbsdruck und macht den Zugang für institutionelle wie private Investoren attraktiver. Die unterschiedlichen Verhaltensmuster bei Bitcoin und Ethereum zeigen, dass sich die Marktstruktur weiter differenziert und neue Investorenströme gezielt auf einzelne Assets ausgerichtet werden.
Die anhaltende Investitionsbereitschaft der Miner trotz halbierter Belohnung spricht für ein langfristiges Vertrauen in die Netzwerkstabilität und das Wertsteigerungspotenzial von Bitcoin. Insgesamt deuten die aktuellen Entwicklungen auf eine nachhaltige Etablierung von Bitcoin im globalen Finanzsystem hin, mit potenziell weitreichenden Auswirkungen auf die Kapitalmärkte.

• Institutionelle Investoren treiben die Marktdynamik
• Bitcoin etabliert sich als Wertaufbewahrungsmittel und Inflationsschutz
• Gebührensenkungen bei ETPs fördern Marktzugang und Liquidität
• Unterschiedliche Investorenprofile bei Bitcoin und Ethereum
• Langfristige Perspektive durch anhaltende Miner-Investitionen

Quellen:

• Bitcoin: Die Silberkrise sollte Krypto-Investoren eine Warnung sein
• Bitcoin auf Rekordjagd: Warum Institutionen die Rally antreiben
• Ein Jahr nach dem Halving: So steht es um das Bitcoin-Netzwerk
• Bitcoin vs. Ethereum: Das machen neue Investoren im April
• Dieser Bitcoin-ETP ist bis Jahresende besonders günstig!
• Bitcoin steigt trotz Trump-Turbulenzen – entkoppelt sich von Tech-Aktien