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Tokenisierte Finanzprodukte, institutionelle Verwahrung und neue Blockchain-Anwendungen prägen den aktuellen Kryptomarkt – zugleich zeigen sinkende Stablecoin-Bestände, ETF-Abflüsse und schwache DeFi-Einlagen die Grenzen des Wachstums. Der Pressespiegel beleuchtet die wichtigsten Entwicklungen rund um Soneium, Ripple, Ethereum und den XRPLedger.
Blockchain und Kryptomarkt: Tokenisierung, Liquidität und institutionelle Anwendungen im Fokus
SSPA nimmt Blockchain-Spezialisten TVL Capital auf
Die Swiss Structured Products Association (SSPA) hat TVL Capital als Partnermitglied in der Kategorie Partner Broker aufgenommen. Das im Kanton Zug ansässige Unternehmen entwickelt Blockchain-Infrastruktur, mit der Banken und andere Finanzinstitute bestehende Strukturierte Produkte tokenisieren können.
Im Mittelpunkt stehen sogenannte Chain-Traded Products (CTPs). Dabei handelt es sich um Strukturierte Produkte, die auf Grundlage des Schweizer DLT-Gesetzes als registerbasierte Wertrechte ausgegeben werden. Der Emittent, das Auszahlungsprofil und das Marktexposure der Anleger bleiben laut finews.ch unverändert, während die Produkte über eine Blockchain-basierte Infrastruktur abgebildet werden.
Die Technologie soll Emittenten zusätzliche Vertriebskanäle und die Voraussetzungen für eine digitale Abwicklung nach dem Handel eröffnen. TVL Capital übernimmt dabei weder die Rolle des Emittenten noch des Produktvertriebs, sondern stellt die technische Infrastruktur bereit.
„Emittenten können ihre bestehenden Produkte auf die Blockchain bringen, ohne die Produkte selbst verändern zu müssen“, erklärt Penny Tunbridge, COO von TVL Capital.
Mit dem Beitritt wächst die SSPA auf insgesamt 58 Mitglieder. Nach Angaben des Verbands decken diese Unternehmen zusammen mehr als 95 Prozent des Schweizer Marktvolumens mit Strukturierten Produkten ab.
Zusammenfassung: TVL Capital erweitert das SSPA-Netzwerk um Blockchain-Kompetenz. Im Zentrum steht die Tokenisierung bestehender Strukturierter Produkte, ohne deren wirtschaftliche Merkmale zu verändern.
Soneium plant KI-Lizenzsystem und eigenen Token
Das von Sony unterstützte Blockchain-Projekt Soneium hat am 26. Oktober ein neues Lizenzsystem für künstliche Intelligenz, Investitionen im Unterhaltungsbereich und Pläne für eine eigene Kryptowährung vorgestellt. Ziel ist es, kreative Schöpfer automatisch zu vergüten, wenn ihre Werke von KI-Systemen genutzt werden.
Nach Angaben von Yahoo Finanzen Deutschland beziehungsweise der im Beitrag genannten Originalgeschichte von BeInCrypto sollen Schöpfer ihre Werke auf der Blockchain registrieren können. KI-Programme sollen anschließend die Lizenzbedingungen prüfen und Zahlungen automatisch abwickeln. Geplant ist zudem die Unterstützung von ERC-8432, einem vorgeschlagenen Ethereum-Standard für maschinenlesbare Lizenzierungen.
Soneium arbeitet außerdem an Anwendungen für den Unterhaltungsbereich. Fans könnten über Token in das Moriusa-Charakter-Franchise investieren. Eine Partnerschaft mit dem K-Pop-Unternehmen DayOneDream soll Investitionen ermöglichen, die an Konzert-Tantiemen gekoppelt sind.
„Wir werden ihnen helfen, ihr nächstes Werk in neuer Größenordnung zu finanzieren“, sagte Yuji Kumagai, Protokollleiter von Soneium.
Die Pläne treffen auf eine deutlich schwächere Nutzung der Finanzanwendungen im Netzwerk. Laut DefiLlama sanken die Einlagen in den DeFi-Anwendungen von Soneium von 203 Millionen USD im Mai 2025 auf ungefähr 9,4 Millionen USD. Das entspricht einem Rückgang von 95 Prozent.
Vier große Anwendungen – Kyo Finance, Sonex, Untitled Bank und Sake Finance – hielten auf ihrem Höhepunkt zusammen rund 159 Millionen USD. Heute sind es etwa 1,5 Millionen USD. Das Netzwerk verarbeitete innerhalb von 24 Stunden 163.691 Transaktionen und erzielte dabei lediglich 118 USD Umsatz.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| DeFi-Einlagen im Mai 2025 | 203 Millionen USD |
| DeFi-Einlagen aktuell | ungefähr 9,4 Millionen USD |
| Einlagen der vier großen Anwendungen auf dem Höhepunkt | rund 159 Millionen USD |
| Einlagen der vier großen Anwendungen aktuell | etwa 1,5 Millionen USD |
| Transaktionen innerhalb von 24 Stunden | 163.691 |
| Umsatz innerhalb von 24 Stunden | 118 USD |
Zusätzlich besteht ein urheberrechtlicher Konflikt zwischen Sony Music und KI-Unternehmen. Im Juli reichte Sony erneut Klage gegen den KI-Musikgenerator Udio ein und warf dem Unternehmen vor, die Rechte an über 30.000 Aufnahmen verletzt zu haben. Sollten alle Ansprüche durchgesetzt werden, könnten die Entschädigungen 4,5 Mrd. USD übersteigen.
Für den geplanten $SONEIUM-Token gibt es bislang kein bestätigtes Startdatum. Ebenso wurde bisher kein KI-Unternehmen genannt, das sich zum geplanten Lizenzsystem bekennt.
Zusammenfassung: Soneium verbindet KI-Lizenzgebühren, Unterhaltungsfinanzierung und einen geplanten Token mit einer Blockchain, deren DeFi-Einlagen laut Quelle um 95 Prozent gefallen sind. Ob die neuen Anwendungen die Nutzung und finanzielle Aktivität beleben können, bleibt offen.
Ripple und BNY bauen Verwahrung digitaler Vermögenswerte aus
Ripple und BNY haben den Ausbau ihrer strategischen Kooperation bekannt gegeben. Nach Angaben von Investing.com Deutsch soll die Partnerschaft die institutionelle Verwahrung digitaler Vermögenswerte erweitern und neue Blockchain-Anwendungsfälle wie tokenisierte Handelsfinanzierung erschließen.
BNY unterstützt auf ihrer Plattform für die Verwahrung digitaler Vermögenswerte ab sofort XRP sowie Ripples Stablecoin RLUSD. Die Bank ist bereits primäre Verwahrstelle der RLUSD-Reserven und unterhält eine Verwahrbeziehung zu Ripple Prime.
Darüber hinaus beabsichtigt BNY, Kunden die direkte Ausgabe und Rücknahme von RLUSD über die Bank zu ermöglichen. Die Unterstützung für tokenisierte Vermögenswerte und Anlageprodukte auf dem XRP Ledger soll ebenfalls ausgeweitet werden.
Ripple und BNY wollen außerdem die tokenisierte Handelsfinanzierung auf dem XRP Ledger vorantreiben. Gemeinsam mit der Working-Capital-Plattform C2FO prüfen sie eine Initiative im Bereich Supply-Chain-Finance, durch die Investoren einen breiteren Zugang zu geprüften Forderungen erhalten sollen.
„Wir bewegen uns über die reine Emission von Vermögenswerten auf der Blockchain hinaus – jetzt geht es darum, diese tokenisierten Vermögenswerte an den Finanzmärkten für Zahlungen und als Sicherheiten nutzbar zu machen“, erklärte Monica Long, Präsidentin von Ripple.
„Die künftige Marktinfrastruktur wird Zahlungsverkehr, Liquidität, Sicherheiten und Wertpapiere miteinander vernetzen – gestützt auf maßgeschneiderte Brücken zwischen etablierten, hochskalierten Systemen und der permanent aktiven Blockchain-Technologie“, so Carolyn Weinberg, Chief Innovation and Market Transformation Officer bei BNY.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Marktkapitalisierung von RLUSD | rund $2,5 Milliarden |
| Transaktionen des XRPL seit Inbetriebnahme | mehr als 4,6 Milliarden |
| Abwicklungsdauer je Transaktion | rund drei bis fünf Sekunden |
| Von BNY betreute Vermögenswerte unter Verwahrung und/oder Administration zum 30. September 2026 | $63,4 Billionen |
| Verwaltetes Vermögen zum 30. September 2026 | $2,2 Billionen |
Zusammenfassung: BNY unterstützt künftig XRP und RLUSD in ihrer Verwahrplattform. Die Kooperation soll von der Verwahrung und Ausgabe digitaler Vermögenswerte bis zur tokenisierten Handelsfinanzierung auf dem XRP Ledger reichen.
Ethereum: Stablecoin-Bestand sinkt um 2,9 Milliarden Dollar
Auf der Ethereum-Blockchain lagen am 27. Oktober laut CryptoTicker.io rund 143 Milliarden Dollar in Stablecoins. Der Bestand sank innerhalb von 30 Tagen um 2,9 Milliarden Dollar, während Ether am Dienstagmorgen bei 2.306,86 Dollar stand und damit 0,87 Prozent unter dem Stand von Montagmorgen lag.
DefiLlama wies in der Tagesreihe für Ethereum 143,1 Milliarden Dollar aus. Die Blockchain-Übersicht derselben Quelle kam zur gleichen Zeit auf 142,1 Milliarden Dollar. Über alle Blockchains hinweg wurden 298,6 Milliarden Dollar in Stablecoins gezählt.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Stablecoins auf Ethereum am 27. Oktober | 143,1 Milliarden Dollar |
| Stablecoins laut Blockchain-Übersicht | 142,1 Milliarden Dollar |
| Stablecoins auf allen Blockchains | 298,6 Milliarden Dollar |
| Anteil Ethereum am Gesamtbestand | 47,6 Prozent |
| Stablecoin-Bestand am 27. September | 146,0 Milliarden Dollar |
| Rückgang innerhalb von 30 Tagen | 2,9 Milliarden Dollar |
| Rückgang innerhalb von 30 Tagen | 2,00 Prozent |
| Rückgang innerhalb von sieben Tagen | 1,2 Milliarden Dollar oder 0,86 Prozent |
Der Ether selbst kam laut dem Bericht auf eine Marktkapitalisierung von rund 282 Milliarden Dollar. Der Stablecoin-Bestand auf Ethereum entsprach damit etwa der Hälfte des Werts aller Ether zusammen.
Der Höchststand des Stablecoin-Bestands wurde am 12. November 2025 mit 167,7 Milliarden Dollar erreicht. Vom damaligen Niveau fehlten am 27. Oktober 14,7 Prozent.
Parallel zogen die Netzgebühren an. Am Montag wurden laut DefiLlama 269.520 Dollar an Gebühren bezahlt, nach 165.795 Dollar am Sonntag. Über die vergangenen 30 Tage summierten sich die Gebühren auf 15,3 Millionen Dollar.
| Marktkennzahl | Wert |
|---|---|
| Ether-Kurs am Dienstagmorgen | 2.306,86 Dollar |
| Ether-Kursveränderung gegenüber Montagmorgen | 0,87 Prozent darunter |
| DVOL für Ethereum | 52,91 |
| Erwartete Tagesspanne für Ethereum | 2,77 Prozent |
| Erwartetes Kursband | rund 2.243 bis 2.371 Dollar |
| Offene Ether-Optionskontrakte | 1.506.151 |
| Davon Calls | 1.006.870 |
| Davon Puts | 499.281 |
| Put-Call-Verhältnis | 0,50 |
| Fear and Greed Index | 48 Punkte |
Der Bericht ordnet den Liquiditätsabfluss als bedeutender ein als den Zinsentscheid der US-Notenbank am Mittwoch. Der Offenmarktausschuss tagt am 27. und 28. Oktober und veröffentlicht die Entscheidung am Mittwoch um 19 Uhr deutscher Zeit. Neue Konjunkturprojektionen gibt es bei diesem Termin nicht.
In den vergangenen 24 Stunden lag das Tief bei 2.294,84 Dollar und das Hoch bei 2.338,49 Dollar. Das Handelsvolumen betrug 8,49 Milliarden Dollar. Der am Montagabend gemessene 200-Tage-Durchschnitt lag bei 2.329 Dollar.
Zusammenfassung: Ethereum verfügt weiterhin über 142,1 beziehungsweise 143,1 Milliarden Dollar an Stablecoins, doch der Bestand ist rückläufig. Der Bericht stellt dem Liquiditätsabfluss eine erhöhte Netzaktivität, eine erwartete Tagesspanne von 2,77 Prozent und eine Call-lastige Optionspositionierung gegenüber.
XRP-ETFs verzeichnen Abflüsse, während der XRP Ledger neue Anwendungen erhält
Die US-Spot-ETFs auf XRP verzeichneten laut Börse Express Nettoabflüsse von 3,61 Millionen Dollar. Die Rückzüge entfielen auf den Fonds von Bitwise.
Zum Zeitpunkt des Berichts notierte XRP bei 1,30 USD. Die ETF-Abflüsse betreffen einen abgegrenzten Anlagekanal und sind von neuen Anwendungsprojekten auf dem XRP Ledger zu unterscheiden.
Aviva Investors startete eine tokenisierte Anteilsklasse des Sterling Liquidity Fund auf dem XRP Ledger. Aviva investierte 50 Millionen Pfund in die neue Anteilsklasse, während der zugrunde liegende Fonds rund 22 Milliarden Pfund verwaltet.
Ein weiteres Projekt stellten Arf und Ripple vor. Lizenzierte Unternehmen für grenzüberschreitende Zahlungen sollen kurzfristiges Betriebskapital in RLUSD auf dem XRP Ledger erhalten. Laut Arf wird die Finanzierung typischerweise eingesetzt und zurückgezahlt, während Zahlungen abgewickelt werden.
Parallel steht die technische Änderung fixCleanup3_4_0 unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Validatoren. Die Aktivierung wurde verschoben, nachdem die Unterstützung unter die erforderliche Schwelle gefallen war. Als erwarteter Termin wird nun der 4. November um 14:46 Uhr UTC genannt, sofern die Unterstützung hält; der Zustimmungs-Countdown beträgt 14 Tage.
| Nachricht | Wert |
|---|---|
| Nettoabflüsse aus XRP-ETFs | 3,61 Millionen Dollar |
| XRP-Kurs | 1,30 USD |
| Aviva-Investment in die tokenisierte Anteilsklasse | 50 Millionen Pfund |
| Vom zugrunde liegenden Fonds verwaltetes Vermögen | rund 22 Milliarden Pfund |
| Erwarteter Termin für fixCleanup3_4_0 | 4. November um 14:46 Uhr UTC |
| Zustimmungs-Countdown | 14 Tage |
Zusammenfassung: Der XRP-Markt zeigt gegenläufige Signale. Während Bitwise-ETFs 3,61 Millionen Dollar Abflüsse verzeichneten, entstehen auf dem XRP Ledger neue Anwendungen für tokenisierte Fondsanteile und kurzfristige Zahlungsfinanzierung.
Coin und Token: Eigene Blockchain entscheidet über die Einordnung
Ein Coin bringt seine eigene Blockchain mit, während ein Token die Blockchain eines anderen Netzwerks nutzt. CryptoTicker erklärt, dass dieser Unterschied Gebühren, Auszahlungen und die technische Abhängigkeit eines digitalen Vermögenswerts bestimmt.
Unter den 20 nach Marktkapitalisierung größten Kryptowerten standen am 26. Oktober 2026 dreizehn Coins und sieben Token. Die sieben Token kamen zusammen auf rund 317 Milliarden Dollar, die dreizehn Coins auf gut 2.230 Milliarden Dollar.
| Auswertung | Wert |
|---|---|
| Coins unter den 20 größten Kryptowerten | 13 |
| Token unter den 20 größten Kryptowerten | 7 |
| Marktkapitalisierung der sieben Token | rund 317 Milliarden Dollar |
| Marktkapitalisierung der dreizehn Coins | gut 2.230 Milliarden Dollar |
| Von CoinGecko geführte Einträge | 22.501 |
| Einträge mit einem Vertrag auf Ethereum | 6.070 |
Zu den Coins mit eigener Blockchain zählten Bitcoin, Ether, BNB, XRP, Solana, Tron, Zcash, Hyperliquid, Dogecoin, Monero, Cardano, Stellar und NEAR. Als Token auf einer fremden Blockchain wurden Tether (USDT), USD Coin (USDC), Figure Heloc, USDS, WhiteBIT Token, Chainlink (LINK) und LEO aufgeführt.
Ein Coin ist das native Zahlungsmittel einer Layer-1-Blockchain. Er wird für Transaktionsgebühren verwendet und kann in Proof-of-Stake-Netzwerken zur Absicherung des Protokolls dienen. Ein Token ist dagegen ein Eintrag in einem Smart Contract, der auf einer bestehenden Blockchain ausgeführt wird.
Unter den sieben Token der Rangliste befanden sich vier Stablecoins. Tether war mit rund 182 Milliarden Dollar der mit Abstand größte Token und lag damit vor jedem Coin außer Bitcoin und Ether.
Zusammenfassung: Coins verfügen über eine eigene Blockchain, während Token auf bestehender Infrastruktur aufbauen. In der Rangliste der 20 größten Kryptowerte dominierten Coins, bei den größten Token spielten Stablecoins eine zentrale Rolle.
Einschätzung der Redaktion
Die entscheidende Entwicklung ist nicht die bloße Ausgabe weiterer Token, sondern deren Einbindung in regulierte Finanzprozesse. Verwahrung, Zahlungsabwicklung, Sicherheiten und tokenisierte Fondsanteile zeigen, dass institutionelle Nutzung konkreter wird. Der wirtschaftliche Durchbruch hängt jedoch davon ab, ob daraus dauerhaft Liquidität, verlässliche Nachfrage und messbare Effizienzgewinne entstehen.
Kernaussage: Tokenisierung gewinnt institutionelle Relevanz, muss sich aber noch durch tatsächliche Nutzung und nachhaltige Liquidität bewähren.
Quellen:
- SSPA verstärkt sich im Blockchain-Bereich
- Sonys Blockchain plant neuen Token und KI-Lizenzgebühren: Kommt die Erholung?
- Ripple und BNY bauen Partnerschaft bei der Verwahrung digitaler Vermögenswerte und Blockchain-Technologie aus
- Ethereum Prognose: 2,9 Mrd Dollar Abfluss
- XRP: Bitwise-Fonds verzeichnet ETF-Abflüsse
- Coin oder Token: Der Unterschied einfach erklärt
